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You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.

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Bandas de Bollinger

Este conocido indicador técnico de precios permite destacar las áreas de soporte y resistencia. Te mostraremos cómo calcularlo utilizando tres líneas trazadas en un gráfico de precios junto a una media móvil estándar.

¿Qué son las bandas de Bollinger?

Las bandas de Bollinger son una herramienta de análisis técnico creada por el analista financiero americano John Bollinger a principios de los años 80 del siglo pasado. Se usan como indicador de volatilidad. Emplean el concepto matemático de desviación estándar para medir la volatilidad del precio sobre una media móvil, generando así señales de trading.

En los periodos de mayor fluctuación de precios, las bandas de Bollinger se amplían en consecuencia. Cuando se reduce la fluctuación, las bandas también se estrechan, ajustándose a las oscilaciones del precio.

La banda superior es la desviación estándar multiplicada por un factor fijo por encima de la media móvil simple, y la banda inferior es la desviación estándar multiplicada por el mismo factor por debajo de la media móvil simple.

¿Qué parámetros se deben utilizar?

La desviación estándar es el concepto matemático que las bandas Bollinger aplican para efectuar el análisis técnico. Estadísticamente, los precios se dispersarán alrededor de un valor medio (en este caso, una media móvil simple).

El 68% de la acción de precios variará alrededor de la media móvil con una desviación estándar de 1,0. Con una desviación estándar del 2,0, la dispersión aumenta hasta el 95% de la acción de precios. Con una desviación estándar del 3,0, se abarca el 99% de los datos.

Por lo tanto, cuando el precio comienza a moverse hacia la desviación estándar o fuera de ella, podemos empezar a plantearnos si dicho movimiento es extremo.

En un análisis a medio plazo, las bandas de Bollinger se suelen trazar con una desviación estándar del 2,0 sobre una media móvil a 20 días. Esto quiere decir que dentro de las bandas estaría contenido el 95% de la acción de precios.

No obstante, siempre es posible adaptarlas a otros horizontes temporales. Los parámetros más ajustados generarán más señales, pero también dan más probabilidad de señales falsas, ya que pueden darse movimientos extremos de precios que no estén contenidos en las bandas.

Para operar a corto plazo, podríamos usar una media móvil en 10 períodos con una desviación estándar del 1,5. Para operar a más largo plazo sería más eficaz una media móvil de 50 períodos con una desviación estándar del 2,5.

Deberías investigar por tu cuenta e ir probando tu estrategia de trading de cara a identificar los parámetros que mejor se adapten a tu propio estilo.

 

Figura 1: Bandas de Bollinger

Interpretar las bandas de Bollinger

Por sí mismas las bandas de Bollinger no producen señales completas de compra o venta. En lugar de ello, indican si el precio está relativamente alto o bajo. Otros indicadores técnicos podrán confirmarlo aportando mayor información al respecto.

Hay cuatro reglas generales al operar con bandas de Bollinger:

  1. Cuando el precio llegue a la banda superior o inferior y otros indicadores sugieran que el movimiento de precio es fuerte o débil, ello puede indicar una continuación del movimiento. Si, en cambio, otros indicadores no lo confirman, puede tratarse de una reversión.
  2. Máximos y mínimos fuera de las bandas seguidos de otro máximo o mínimo dentro de ellas indican una inversión de la tendencia.
  3. El movimiento que se origina en una banda tiende a dirigirse a la otra banda.
  4. Se pueden producir movimientos bruscos después de que las bandas se estrechen hacia la media móvil, ya que el precio sale de un período de baja volatilidad. Cuanto más largo sea el período de menor volatilidad, mayor será la propensión a una ruptura.

Usar bandas de Bollinger para generar señales de trading

Las bandas de Bollinger pueden ayudarnos a tomar decisiones de trading fundamentalmente de tres formas: rupturas, reversiones y trading en rango.

1. Rupturas

Cuando las bandas de Bollinger se vuelven muy estrechas esto es señal de que el precio se está consolidando y la volatilidad ya es extremadamente baja. Sin embargo, este estrechamiento normalmente ocurre antes de un movimiento significativo en el precio. A medida que la presión crece, puede haber un estallido súbito de la acción de precio, ya sea hacia arriba o hacia abajo. La operación, entonces, se coloca en la dirección de la ruptura.

Como consecuencia de esta ruptura, el mercado podría rápidamente situarse fuera de las bandas, que se estarán ampliando, lo que nos da una señal de la fortaleza del movimiento.

Figura 2: Una ruptura de las bandas de Bollinger en el par EUR/USD

2. Reversiones

Se pueden usar las bandas inferior y superior para identificar una posible reversión del precio. Cuando la acción diaria se encuentra fuera por completo de unas barras amplias, puede aumentar la probabilidad de una reversión.

Esta señal refleja que el mercado ha tenido un fuerte recorrido (hacia arriba o hacia abajo) y suele mostrar un movimiento extremo como parte de una explosión antes de volver sobre sus pasos.

Es importante señalar que esta señal de reversión ocurre cuando las bandas ya están muy alejadas una de otra, a diferencia de la señal de ruptura, en la que las bandas estarían empezando a expandirse.

Si apareciera un segundo máximo o mínimo dentro de las bandas, la señal de reversión se vería reforzada.

Figura 3: Reversión en el precio del oro con bandas de Bollinger

3. Trading en rango o lateral

En un mercado en consolidación es posible usar las bandas como base para el soporte y la resistencia. La idea sería comprar cuando el precio llegue a la banda inferior y vender cuando alcance la superior.

Figura 4: Trading en rango usando bandas de Bollinger en el par USD/JPY

bollinger bands

¿Listo para comenzar a operar??

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