MACD: Convergencia y divergencia de medias móviles
En este artículo explicaremos el indicador de convergencia y divergencia de medias móviles (MACD), un importante indicador de análisis técnico que capta los cambios en los impulsos que operan bajo los movimientos de precio. El MACD integra información de distintas medias móviles para revelar oportunidades de trading alrededor de los niveles de soporte y resistencia.
¿Qué es el indicador MACD?
MACD son las siglas en inglés de convergencia/divergencia de medias móviles. El MACD es una herramienta de análisis técnico que se usa para analizar tendencias en los precios de las acciones. La línea MACD es la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de los precios de cierre. La línea de señal es una media móvil de la línea MACD. La convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) es un indicador de impulso que se emplea para identificar cambios en la fortaleza, la dirección, el impulso y la duración de una tendencia en el precio de una acción. La línea MACD se establece frente a la línea de señal, una media móvil exponencial de 9 días de la línea MACD. Si la línea MACD cruza la línea de señal, se trata de una indicación de que la tendencia está cambiando.
Fórmula MACD
La fórmula MACD se basa en la diferencia entre dos medias móviles exponenciales (EMAs) de periodos diferentes.
Esta es la fórmula del MACD:
Línea MACD = EMA 12 días – EMA 26 días
Línea de señal = EMA de 9 días de la línea MACD
Histograma = Línea MACD – Línea de señal
Donde:
- EMA es la media móvil exponencial, un tipo de media móvil ponderada que da más peso a los precios recientes en comparación a los anteriores.
- La EMA de 12 días representa la media rápida, mientras que la EMA de 26 días representa la media lenta.
- La línea de señal es una EMA de 9 días de la línea MACD.
- El Histograma representa la diferencia entre las líneas MACD y de señal, y se establece como un gráfico de barras que oscila por encima y por debajo de una línea cero.
Cómo interpretar los cruces de medias del MACD
Saber interpretar los cruces de medias del MACD es una excelente manera de identificar posibles oportunidades de trading. El indicador MACD emplea dos medias móviles distintas para medir el impulso en los mercados. Si las dos medias móviles se cruzan entre sí, se trata de un cruce de la línea de señal. Un cruce bajista se produce cuando la media móvil a corto plazo cruza por debajo de la media móvil a largo plazo. Aquí tenemos una señal bajista, que indica que el impulso se mueve en una dirección descendente. Por otro lado, un cruce alcista se produce cuando la media móvil a corto plazo cruza por encima de la media móvil a largo plazo. En este caso sería una señal alcista, que indica que el impulso se mueve en una dirección ascendente.
Además de los cruces de la línea de señal, los traders también pueden buscar divergencias alcistas o bajistas. La divergencia alcista se produce cuando el indicador MACD señala máximos más altos, mientras que en el precio del activo se observan mínimos más bajos. En este caso tenemos una señal alcista que indica que un activo está pendiente posiblemente de un incremento de precio. De manera similar, la divergencia bajista se produce cuando el indicador MACD señala mínimos más bajos y en el precio del activo se observan máximos más altos. Este otro caso se entiende como una señal bajista que indica que un activo está pendiente posiblemente de una bajada de precio.
Si prestan atención a los cruces y las divergencias de la línea de señal, los traders pueden identificar las posibles oportunidades de trading y tomar mejores decisiones sobre cuándo entrar y salir del mercado.
Cómo interpretar un histograma del MACD
Saber interpretar un histograma del MACD es una excelente manera de identificar los movimientos del precio y las posibles oportunidades de trading. El histograma del MACD es una representación visual de la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal. La línea MACD es la media móvil exponencial (EMA) de 12 días menos la EMA de 26 días. La línea de señal es la EMA de 9 días de la línea MACD. El histograma del MACD es la distancia vertical entre las líneas MACD y de señal.
Si el histograma del MACD está por encima de la línea cero, es una indicación de que la EMA de 12 días está por encima de la EMA de 26 y el mercado se encuentra en una tendencia ascendente. Por el contrario, si el histograma del MACD está por debajo de la línea cero, es una indicación de que la EMA de 12 días está por debajo de la EMA de 26 y el mercado se encuentra en una tendencia descendente.
Las divergencias alcistas se producen cuando el histograma del MACD señala mínimos más bajos y el precio muestra mínimos más altos. Esto indica que el impulso del mercado está debilitándose y que el precio podría estar pendiente de una reversión. De manera contraria, las divergencias bajistas se producen cuando el histograma del MACD señala máximos más altos y el precio muestra máximos más bajos. En este caso, el impulso del mercado está fortaleciéndose y el precio podría estar pendiente de una reversión.
La interpretación de un histograma del MACD puede servir para identificar posibles movimientos del precio y oportunidades de trading. Si comprendes la relación entre el histograma del MACD y el movimiento del precio, podrás entender mejor el mercado y tomar mejores decisiones de trading.
¿Qué es la divergencia del MACD?
La divergencia del MACD es un indicador retrasado que se puede usar para identificar posibles señales de compra y venta en el mercado de acciones. Este indicador se basa en el gráfico de la convergencia/divergencia de la media móvil (MACD), un indicador técnico que compara dos medias móviles en el precio de un valor. Si el gráfico del MACD muestra una divergencia, puede deberse a una posible señal de compra o de venta. Una señal de compra se produce cuando el gráfico del MACD muestra una divergencia entre las dos medias móviles, indicando así que el precio del valor es probable que suba. La señal de venta es cuando el gráfico del MACD muestra una divergencia entre las dos medias móviles, indicando así que el precio del valor es probable que caiga. Si observan estas divergencias, los inversores tendrán la capacidad de saber mejor cuándo entrar o salir del mercado.
¿Qué es la convergencia del MACD?
La convergencia del MACD hace referencia a una situación en la que las líneas MACD y de señal se mueven una junto a otra, cruzándose al final. Esto indica una posible inversión de tendencia en el mercado, ya que el impulso está empezando a dirigirse en la dirección opuesta.
La convergencia se produce cuando la línea MACD se está moviendo más cerca de la línea de señal, mientras que ambas líneas se mueven en la misma dirección. Es una señal de que la tendencia es fuerte y que es probable que continúe, si bien el impulso está frenándose.
Existen dos tipos de convergencia del MACD: alcista y bajista. La convergencia alcista se produce cuando la línea MACD se mueve junto a la línea de señal desde abajo, mientras que el precio continúa moviéndose hacia abajo. Esto indica que la tendencia descendente puede estar perdiendo impulso y que es probable que ocurra una inversión hacia arriba. En cambio, la convergencia bajista se produce cuando la línea MACD se mueve junto a la línea de señal desde arriba, mientras que el precio continúa moviéndose hacia arriba. Esto indica que la tendencia ascendente puede estar perdiendo impulso y que es probable que ocurra una inversión hacia abajo.
Cruces de la línea central
La línea central del MACD es el punto en el que la línea MACD y la línea de señal se cruzan. Si la línea MACD cruza por encima de línea central, sería una indicación de que el precio de la acción está ganando impulso hacia arriba. Esta sería una señal alcista. Por el contrario, si la línea MACD cruza por debajo de la línea central, supondría que el precio de la acción está perdiendo impulso y puede iniciarse una tendencia descendente. Esta sería una señal bajista.
Los cruces de la línea central se pueden usar para confirmar tendencias o con el fin de señalar posibles inversiones en la tendencia. Por ejemplo, si una acción está en una tendencia alcista y la línea MACD cruza por encima de la línea central, podría ser una confirmación de la tendencia alcista. En cambio, si una acción está en una tendencia bajista y la línea MACD cruza por debajo de la línea central, podría ser una confirmación de la tendencia bajista.
Limitaciones del indicador MACD
Una de las principales limitaciones del MACD es que se trata de un indicador retrasado, lo que significa que las señales podrían no llegar a tiempo para que el trader reaccionase. El MACD se basa en las medias móviles, por lo que tiene en cuenta los movimientos del precio en el pasado en lugar de los actuales o los futuros. Como consecuencia, es posible que el MACD no proporcione señales precisas en mercados que cambian rápidamente o en periodos de alta volatilidad.
Otra limitación del MACD es que es susceptible de dar señales falsas. El MACD genera señales cuando la línea MACD cruza la línea de señal, indicando así un cambio de tendencia. Sin embargo, estas señales pueden malinterpretarse si se trata de un mercado o rango lateral, ya que los cruces son más frecuentes y no indican cambios significativos en la tendencia. Es algo a tener en cuenta, por lo que los traders deberían usar otros indicadores o análisis para confirmar las señales del MACD.
Además, es posible que el MACD no funcione igual de bien en determinadas condiciones del mercado o en algunas clases de activos. Por ejemplo, algunos consideran que el MACD funciona mejor para las acciones que para las divisas o las materias primas. La eficacia del MACD también depende del periodo de tiempo del que se haga uso, ya que los diferentes periodos generan diferentes señales y resultados.
