Fundamentos de las Medias Móviles
Las medias móviles son una conocida herramienta de análisis técnico. que traders e inversores usan para comprender la dirección de la tendencia en un activo financiero. Una media móvil simplemente es el precio medio de un activo a lo largo de un período de tiempo determinado. Hay dos tipos principales de medias móviles: la simple (Simple Moving Average, SMA) y la exponencial (Exponential Moving Average, EMA).
La SMA calcula el precio medio de un activo en un número de períodos específico, sumando los precios de cierre y dividiendo el resultado por el número de períodos. La EMA es similar, pero asigna más peso a los precios recientes, haciéndola más sensible a las variaciones en el mercado.
Los traders usan medias móviles para identificar tendencias y determinar la probabilidad de que el precio de un activo suba o baje. También pueden emplearlas para identificar posibles puntos de entrada o salida en el mercado. Observando cómo evolucionan los precios medios en el tiempo, los traders pueden comprender mejor la dirección general del mercado y usar esta información para sus decisiones de trading.
Tipos de medias móviles
Existen varios tipos de medias móviles, cada una de ellas con sus propias características y usos.
- La más sencilla es la media móvil simple (SMA). Se calcula extrayendo el promedio de cierto número de datos, generalmente los precios de un activo al cierre de mercado. Por ejemplo, la SMA de 10 días se calcula sumando los precios al cierre de las 10 jornadas previas y dividiendo el resultado entre 10. El resultado final es una línea que suaviza los precios y ayuda así a identificar tendencias en el tiempo.
- Otro tipo de media móvil es la exponencial (EMA). Es similar a la SMA, pero pondera más los datos más recientes. Esto se traduce en que las EMA son más sensibles a las variaciones en el precio, y pueden ayudar a identificar tendencias más rápidamente que las SMA. La fórmula para calcular una EMA incluye un multiplicador que aumenta exponencialmente con cada nuevo dato.
- La media móvil ponderada exponencialmente (Exponentially Weighted Moving Average, EWMA) es una variación de la EMA que asigna aún mas peso a los datos más recientes. Esto hace que las EXMA sean aún más sensibles que las EMA a las variaciones del precio.
Las medias móviles también pueden usarse como indicadores que ayuden a los traders a identificar señales de compra y venta. Por ejemplo, cuando una media móvil a corto plazo (o “rápida”) cruza al alza una a largo plazo (o “lenta”), puede tomarse como una señal alcista y una posible oportunidad de compra. A la inversa, cuando la media móvil rápida cruza a la baja la media móvil lenta, puede tomarse como una señal bajista y una posible oportunidad de venta. Este tipo de indicador mediante medias móviles es muy común en el análisis técnico.
Medias móviles simples y exponenciales:
- Ambas se usan habitualmente como indicadores técnicos para analizar tendencias en los precios de los mercados financieros.
- SMA y EMA se calculan extrayendo el promedio de los precios de cierre durante un período de tiempo especificado.
- La SMA calcula el precio medio durante un período, mientras que la EMA asigna más peso a los datos más recientes.
- El período usado para calcular la SMA y la EMA varía en función de las preferencias del trader y de la estrategia de trading empleada.
- Tanto la SMA como la EMA se usan para identificar niveles de soporte, en los que el precio tiende a dejar de caer, o también niveles de resistencia, en los que el precio tiende a dejar de subir.
- El cruce de medias móviles es una popular estrategia de trading en la que se puede usar una SMA y una EMA para detectar vuelcos en la tendencia. Cuando la EMA rápida cruza al alza la SMA lenta, esto puede interpretarse como una señal de compra, y cuando la EMA cruza a la baja la SMA, como una señal de venta.
- La EMA se considera más sensible que la SMA a las variaciones en el precio, lo que significa que puede señalar vuelcos en la tendencia con más precisión y más tiempo.
- Aunque ambas son indicadores técnicos útiles para analizar tendencias del precio, la EMA puede ser más apropiada para traders que necesitan reaccionar rápidamente a los cambios en el mercado, mientras que la SMA lo sería para los traders que prefieren una perspectiva más a largo plazo de los movimientos del precio.
Cálculo de las medias móviles
Para calcular una media móvil primero tienes que determinar el período de tiempo, que puede tener cualquier longitud en función de tus preferencias o tu estrategia de trading. Por ejemplo, una media móvil de 10 días promediaría los precios de las 10 jornadas previas, mientras que una de 50 días lo haría con los precios de las 50 jornadas previas.
Supongamos que queremos calcular la media móvil de 10 días para la tasa cambiaria entre el dólar de EEUU (USD) y el euro (EUR). Lo haríamos así:
Primero hay que recopilar los datos de la tasa cambiaria en los 10 días previos. Por ejemplo, supongamos que fueron estos:
- Día 1: 0,85 EUR/USD
- Día 2: 0,84 EUR/USD
- Día 3: 0,83 EUR/USD
- Día 4: 0,82 EUR/USD
- Día 5: 0,81 EUR/USD
- Día 6: 0,80 EUR/USD
- Día 7: 0,79 EUR/USD
- Día 8: 0,78 EUR/USD
- Día 9: 0,77 EUR/USD
- Día 10: 0,76 EUR/USD
Luego sumamos esos datos para los 10 días:
0,85 + 0,84 + 0,83 + 0,82 + 0,81 + 0,80 + 0,79 + 0,78 + 0,77 + 0,76 = 8,05
Luego dividimos la suma por el número de días del período (que en este caso serían 10):
8,05 / 10 = 0,805
- El valor resultante de 0,805 es la media móvil de 10 días de la tasa de cambio EUR/USD.
Las medias móviles son útiles porque suavizan las fluctuaciones a corto plazo en el precio, lo que puede facilitar la identificación de la tendencia subyacente. Con frecuencia se usan conjuntamente con otras herramientas de análisis técnico para tomar decisiones de trading.
Interpretación de las medias móviles
Identificación de la tendencia:
Para identificar una tendencia usando medias móviles, los traders suelen fijarse en el cruce de dos de ellas, por ejemplo, la de 50 días y la de 200 días. Cuando la media móvil a más corto plazo (rápida) cruza al alza la de más largo plazo (lenta), puede ser una señal de tendencia alcista, y cuando la media rápida cruza a la baja la lenta, puede ser una señal de tendencia bajista.
Veamos un ejemplo del par de divisas EUR/USD. Supongamos que un trader está analizando el gráfico diario del EUR/USD y añade unas medias móviles de 50 y 200 días. Si la media de 50 días cruza al alza la de 200, esto puede indicar una tendencia alcista en el EUR/USD.
El trader puede luego usar esta información para planificar sus operaciones en consecuencia. Por ejemplo, puede estar pendiente de oportunidades de compra durante las correcciones dentro de la tendencia alcista, o bien esperar una ruptura de resistencia antes de abrir una posición larga.
Por otro lado, si la media de 50 días cruza a la baja la media de 200, esto puede indicar una tendencia bajista en el EUR/USD. En ese caso, el trader podría estar atento a las oportunidades de venta durante las remontadas alcistas dentro de la tendencia bajista predominante, o bien aguardar la ruptura de un nivel de soporte antes de abrir una posición corta.
Cruces dobles
El doble cruce de medias móviles es una estrategia de trading popular que usan los traders para identificar posibles señales de compra o de venta. Es una herramienta de análisis técnico que usa dos medias móviles para identificar cambios en el impulso y la dirección de la tendencia.
Las dos medias móviles utilizadas en esta estrategia son una media móvil a corto plazo y otra a largo plazo. La media a corto plazo normalmente es más rápida y sensible a los cambios recientes en el precio, mientras que la media móvil a largo plazo es más lenta y más estable.
La idea básica en la estrategia del cruce doble de medias móviles es comprar cuando la media móvil a corto plazo cruza al alza la media móvil a largo plazo, y vender cuando cruza a la baja. Este cruce de dos medias móviles señala que el impulso del mercado está cambiando y que puede estar emergiendo una nueva tendencia.
Los traders suelen usar medias móviles de 50 y 200 días para esta estrategia, pero también pueden usar otras combinaciones en función de las preferencias del trader y de las condiciones del mercado.
Otro enfoque habitual en esta estrategia es aguardar a que ocurra el cruce y luego abrir una posición en la dirección de la nueva tendencia. Por ejemplo, si la media móvil de corto plazo cruza al alza la de largo plazo, el trader podría abrir una posición larga, con la expectativa de que el precio siga subiendo. De manera similar, si la media a corto plazo cruza a la baja la de largo plazo, el trader puede abrir una posición corta esperando que el precio siga bajando.
Es importante señalar que esta estrategia no es infalible y puede generar señales falsas, particularmente en mercados agitados o laterales. Los traders deberían usar herramientas adicionales de análisis técnico y fundamental para confirmar las señales generadas por la estrategia del doble cruce de medias móviles.
Soportes y resistencias
Las medias móviles son indicadores que se usan mucho en los mercados financieros para identificar niveles de soporte y resistencia. Los traders usan diferentes tipos de medias móviles, tales como la simple (SMA) y la exponencial (EMA), para analizar tendencias en el precio y generar señales de trading. Por otro lado, en los últimos años ha ganado popularidad la media móvil ponderada exponencialmente (EWMA) debido a su capacidad para capturar movimientos recientes en el precio de una manera más eficiente.
La EWMA es un tipo de media móvil que asigna más peso a los datos más recientes y reduce gradualmente la ponderación para los datos más antiguos. Este enfoque permite a los traders detectar con más exactitud múltiples vuelcos de tendencia e identificar posibles niveles de soporte y resistencia.
Cuando se usa la EWMA para identificar niveles de soporte y resistencia, los traders normalmente están atentos a que el precio de un activo cruce la línea de la media móvil al alza o a la baja. Si el precio cruza la media al alza puede ser una señal de tendencia alcista, y si la cruza a la baja puede señalar una tendencia bajista.
Adicionalmente, los traders pueden usar la pendiente de la EWMA para determinar la fortaleza de una tendencia. Una pendiente acusada indica una tendencia fuerte, mientras que una pendiente más plana indica una tendencia más débil. Analizando la pendiente de la EWMA, los traders pueden identificar posibles niveles de soporte y resistencia y ajustar sus estrategias de trading de acuerdo con ello.
Ventajas de usar medias móviles
Estas son algunas de las ventajas de usar medias móviles en el trading de forex:
- Identificar tendencias: las medias móviles ayudan a los traders a identificar la dirección de las tendencias en el mercado forex. Calculando el precio medio de la divisa durante un período específico de tiempo los traders pueden ver si la tendencia es alcista o bajista o si se mueve en lateral.
- Filtrar la volatilidad: los mercados de forex con famosos por su volatilidad, ya que los precios pueden fluctuar con mucha fuerza en poco tiempo. Las medias móviles ayudan a suavizar estas fluctuaciones calculando un precio medio para intervalos de tiempo más largos, lo que facilita identificar la tendencia general.
- Proporcionar niveles de soporte y resistencia: las medias móviles también pueden actuar como soportes y resistencias al operar forex. Los traders suelen usarlas para determinar dónde colocar sus órdenes de stop-loss y take-profit.
- Ayudar en las entradas y salidas: pueden utilizarse para determinar el mejor momento para entrar o salir de una posición. El momento en el que el precio de una divisa cruza al alza o a la baja, la media móvil puede ser una señal de entrada o salida.
- Fáciles de usar: son sencillas y fáciles de usar, por lo que son herramientas populares tanto para los traders principiantes como para los experimentados. Pueden aplicarse a cualquier par de divisas y cualquier escala temporal, por lo que son versátiles y flexibles.
Desventajas de usar medias móviles
Usar medias móviles para operar plantea algunos inconvenientes. Estos son algunos de los más importantes:
- Demora en las señales: las medias móviles se basan en precios del pasado, por lo que pueden ir por detrás de las condiciones actuales del mercado. Esto se traduce en que para cuando una media móvil señala una entrada o salida, puede que ya sea muy tarde para aprovechar la oportunidad o evitar la pérdida.
- Señales falsas: pueden generarlas particularmente en períodos de alta volatilidad en el mercado, o de acción irregular en el precio. Esto puede llevar a los traders a entrar o salir del mercado en el momento equivocado, dando lugar a pérdidas.
- Falta de precisión: normalmente se calculan usando un período de tiempo fijo, como 20 o 50 días. Esto puede llevar a una falta de precisión en lo referente al identificar el momento oportuno para operar. Por ejemplo, una media móvil de 50 días puede ser demasiado lenta para capturar tendencias a corto plazo, mientras que una de 10 días puede ser demasiado rápida como para filtrar el ruido.
- Información limitada: se basan solamente en datos de precios, por lo que no toman en consideración otros factores del mercado que pueden influir en sus movimientos. Esto puede limitar su efectividad en cuanto a predecir la futura acción del precio.
- Excesiva dependencia: algunos traders se basan demasiado en las medias móviles y las usan como su único indicador para tomar decisiones de trading. Esto puede llevar a una falta de flexibilidad y a la incapacidad para adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado. Es importante usar varios indicadores y técnicas de análisis para confirmar las señales y para reducir el riesgo de señales falsas.
