Qué es el trading de divisas?

En este artículo profundizaremos en el trading de divisas, que es el intercambio de divisas de forma simultánea en los mercados. Se trata del mercado financiero más líquido y de mayor tamaño en todo el mundo.

Tabla de Contenido

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Introducción al trading de divisas (o de forex)

El trading de forex, también conocido como trading en el mercado de divisas o trading de divisas, es la compra y venta de divisas en el mercado forex. El forex, o FX, es un mercado descentralizado que opera 24 horas al día, cinco días a la semana, y es el mercado financiero más grande del mundo, con un volumen de más de 7 billones de USD diario en transacciones. Aquí, personas y organizaciones compran y venden pares de divisas, como el formado por el dólar de EEUU y el euro, a fin de obtener beneficios. Las operaciones en forex se llevan a cabo a través de un bróker, que actúa como intermediario entre compradores y vendedores. El valor de una divisa fluctúa constantemente, y los traders en forex sacan partido a esos cambios comprando barato y vendiendo caro, o bien vendiendo caro y recomprando barato. El trading en forex puede ser una actividad rentable para quienes disponen de una buena comprensión del mercado de las divisas y los factores que impulsan sus precios.

Historia del mercado de divisas

El mercado de divisas, o como decíamos, mercado forex o FX, es un mercado descentralizado donde tiene lugar la compraventa de divisas en todo el mundo y donde los pares de divisas son las unidades primarias con las que se realizan transacciones. La historia de los mercados forex se remonta a los tiempos más remotos de la civilización, cuando se usó dinero por primera vez como medio para intercambiar bienes y servicios.

Los modernos mercados de divisas comenzaron a tomar forma durante el siglo XIX, cuando los países comenzaron a adoptar el patrón oro y el cambio de divisas extranjeras se fue generalizando. A finales del siglo XVIII y principios del siglo XIX, el cambio se llevaba a cabo principalmente a través de bancos y otras instituciones financieras que actuaban como intermediarios entre compradores y vendedores de moneda.

Durante el siglo XX, el mercado de divisas experimentó un crecimiento y una evolución importantes. Tras la Segunda Guerra Mundial se firmaron los acuerdos de Bretton Woods, que establecieron al dólar de EEUU como la divisa global predominante y vincularon otras divisas a la moneda estadounidense. Esto llevó a la creación del primer mercado forex moderno en el mundo.

En la década de 1970 se abandonaron los acuerdos de Bretton Woods y las divisas mundiales comenzaron a flotar libremente unas contra otras, lo que llevó a la posibilidad de operar libremente con ellas. Esto marcó el inicio del moderno mercado de divisas tal y como lo conocemos en la actualidad. Desde entonces hasta hoy, el mercado forex se convirtió en uno de los mercados financieros más grandes y con más actividad, con un volumen negociado diario de más de 7 billones de USD.

Gracias al desarrollo de nuevas tecnologías como internet y las plataformas de trading electrónico, hoy, personas y organizaciones lo tienen mucho más fácil para participar en el mercado de divisas. En la actualidad, el mercado forex es accesible para traders e inversores de todo el mundo, y sigue creciendo y evolucionando a medida que se van creando nuevos productos y tecnologías financieras.

¿Cómo funciona el trading de divisas?

Para comenzar a operar en divisas, primero hay que abrir una cuenta de trading de forex con un bróker. El trader selecciona un par de divisas en el que operar, como el EUR/USD, y luego determina si comprar o vender la divisa de base (EUR) en relación con la divisa cotizada (USD), en función del análisis del mercado que haya hecho y de qué previsión tenga sobre el valor de la divisa. Si el trader cree que el valor de la divisa de base (EUR) aumentará con respecto a la cotizada (USD), llevará a cabo una transacción de compra del par EUR/USD. Luego, si su análisis resulta ser acertado y el valor de la divisa de base (EUR) acaba subiendo, puede ejecutar una transacción de venta del par y obtener un beneficio de la operación.

Principales actores en los mercados forex

He aquí algunos de los principales participantes en el mercado forex:

Bancos centrales: Los bancos centrales juegan un papel crucial en el mercado forex, ya que controlan la oferta y la demanda de la moneda de sus respectivos países. La Reserva Federal, el Banco Central Europeo, el Banco de Japón o el Banco de Inglaterra son algunos de los bancos centrales más influyentes en forex.
Bancos comerciales: Estas entidades se encargan de facilitar operaciones internacionales ofreciendo servicios de cambio de divisas a sus clientes. También juegan un papel importante en el mercado forex, ya que usan sus estrategias de cobertura en forex para minimizar su exposición al riesgo de divisa.
Bancos de inversión: Estos bancos proporcionan servicios de trading a grandes instituciones y corporaciones. También participan en operaciones especulativas en el mercado forex, y ofrecen productos derivados tales como swaps y opciones sobre divisas.
Fondos de inversión libre: Los “Hedge Funds” (fondos de inversión libre, de capital riesgo o “de cobertura”) emplean diversas estrategias de inversión para generar retornos, y muchos de ellos operan activamente en el mercado forex. Usan apalancamiento para maximizar sus retornos, y pueden influir significativamente en los precios de las divisas.
Traders minoristas: Los traders minoristas, o individuales, son una pequeña porción del total de participantes en el mercado de divisas. Operan a través de plataformas online ofrecidas por brokers de forex para minoristas.
Instituciones financieras no bancarias: Esta clase de entidades, como por ejemplo compañías de seguros o fondos de pensiones, también participan en el mercado forex a fin de gestionar su exposición al mercado de divisas.

Divisas mayores del mercado forex:

En el mercado FX hay varias divisas “majors” (principales o “mayores”), cada una con sus propias características e influencias singulares. Algunas de las más negociadas son el dólar de EEUU (USD), el euro (EUR), el yen japonés (JPY), la libra esterlina (GBP), el franco suizo (CHF) o el dólar australiano (AUD).

Para los traders de forex, es fundamental comprender la conducta de los majors y sus futuras tendencias en el mercado. Muchas veces forman la base de una estrategia de trading de forex, ya que son muy líquidas y ofrecen tasas cambiarias favorables. Los traders de forex pueden especializarse en un par de divisas en concreto, o bien aprovechar las oportunidades que les brinden varios pares.

Una de las ventajas clave de operar en el mercado forex es la posibilidad de beneficiarse de las fluctuaciones de las divisas, tanto comprándolas como vendiéndolas. Por ejemplo, un trader puede comprar una divisa si cree probable que se revalorice en el futuro, y luego venderla con beneficios cuando, en efecto, su valor acaba subiendo.

Las divisas mayores desempeñan un papel significativo en el mercado forex, y para los traders es esencial tenerlas en cuenta a la hora de diseñar su estrategia. Comprender la conducta de estas divisas y sus tendencias futuras en el mercado puede ayudar a los traders a tomar decisiones bien informadas y a maximizar sus beneficios.

Los 6 pares de divisas más negociados del mundo

En el forex se operan diversos pares de divisas, pero los que tienen más actividad son los que conocen como pares mayores (majors o principales), que dan cuenta de más del 85% del volumen total que se mueve a diario en FX. Esto son los pares de divisas mayores en el mercado forex:

EUR/USD (euro / dólar de EEUU): Es el par de divisas más negociado del forex, y da cuenta del 28% del volumen total diario en FX. Representa el valor del euro expresado en dólares de EEUU.
USD/JPY (dólar de EEUU / yen japonés): Representa el valor del dólar de EEUU expresado en yenes japoneses. Es el segundo par más negociado del mercado forex, y le corresponde un 13% del volumen diario.
GBP/USD (libra esterlina / dólar de EEUU): Representa el valor de la libra esterlina expresado en dólares de EEUU. En la jerga del sector tiene el apodo de “Cable” y, con el 11% del volumen diario total, es el tercer par de divisas más negociado del mercado forex.
USD/CHF (dólar de EEUU / franco suizo): Este par representa el valor del dólar de EEUU expresado en francos suizos. Es el cuarto más negociado en forex, con el 7% del volumen total diario.
AUD/USD (dólar australiano / dólar de EEUU): Representa el valor del dólar australiano expresado en dólares de EEUU. Con un 6% del volumen diario, es el quinto par más negociado del mercado forex.
USD/CAD (dólar de EEUU / dólar canadiense): Este par representa el valor del dólar de EEUU expresado en dólares canadienses. Es el sexto par más negociado en el mercado forex, con un 5% del volumen diario.

Los “majors” son los pares más líquidos y más negociados del mundo. Los inversores pueden operar en ellos en cualquier momento, ya que el mercado FX está activo 24 horas al día, cinco días a la semana.

¿Qué mueve el mercado forex?

Oferta y demanda juegan un papel fundamental a la hora de determinar las tasas cambiarias de las diferentes divisas. Cuando hay más demanda de una moneda en particular su valor se aprecia, mientras que una reducción en su demanda hace que se deprecie. Por otra parte, un incremento en la masa monetaria (oferta) de una divisa hace que esta se deprecie, mientras que una reducción de la misma hace que su valor aumente.

Las tasas de interés también juegan un papel crucial en el mercado forex. Los bancos centrales de los diferentes países ajustan periódicamente sus tasas (o tipos) de interés para controlar la inflación y mantener la estabilidad económica. Los cambios en las tasas pueden afectar a la demanda de una divisa, lo cual puede, a su vez afectar, a su tasa de cambio.

Los mercados forex también desempeñan un papel importante en la variación de las tasas cambiarias. El mercado de divisas es vasto, con participantes de todas partes del mundo, y el flujo de capitales entre países puede afectar a las tasas cambiarias. Además, el mercado forex es muy líquido, lo que significa que puede responder rápidamente a los cambios en la demanda y eso puede facilitar que ocurran fluctuaciones significativas en las tasas de cambio.

El mercado de valores también puede influir en el mercado de las divisas. La bolsa de valores está estrechamente vinculada a la salud general de una economía, y las variaciones en los precios de las acciones pueden afectar a la demanda de una divisa en particular. Por ejemplo, si la bolsa está fuerte puede llevar a un incremento en la demanda de una divisa, pero si está débil puede derivar en una reducción de la demanda.

Por último, las divisas extranjeras también pueden jugar un papel a la hora de mover el mercado forex. La disponibilidad de divisas extranjeras puede afectar a la oferta y la demanda de una divisa en particular, y las variaciones en el valor de las divisas extranjeras también pueden influir en las tasas de cambio.

Desarrollar una estrategia de trading en el mercado forex

Diseñar una estrategia de trading exitosa en el mercado forex exige entender bien el mercado y una cuidadosa planificación. Los siguientes pasos pueden ayudarte a crear una estrategia efectiva para operar forex:

Determina tus objetivos de inversión: Esto influirá en el tipo de estrategia que elabores. Por ejemplo, si deseas generar beneficios regularmente, lo mejor podría ser una estrategia más conservadora, pero si deseas maximizar beneficios en un breve período de tiempo, quizá te convenga una más agresiva.
Estudia el mercado: Antes de comenzar a operar, es esencial que estudies bien el mercado forex, los participantes en el mercado, los indicadores económicos y las tendencias actuales. Esto te ayudará a tomar decisiones de trading bien informadas y a desarrollar una estrategia más efectiva.
Identifica tu estilo de trading: Entre los diferentes estilos de trading del mercado forex están el scalping, el swing trading o el trading posicional. Identifica cuál se ajusta mejor a ti, y te ayudará a elaborar una estrategia adaptada a tus puntos fuertes y débiles.
Elige tus instrumentos: En el mercado FX hay muchas opciones. Es importante que elijas los pares en los que operas con más comodidad y en los que tengas un historial de retornos fiables.
Desarrolla un plan de trading: Un plan de trading bien hecho debe describir tus puntos de entrada y salida, así como tus estrategias para gestionar los riesgos. No olvides establecer tus tamaños de posición, niveles de stop loss y objetivos de beneficio.
Monitoriza el mercado: Para operar en forex con éxito es esencial que realices un seguimiento de las noticias económicas, las tendencias del mercado y otros factores que pueden influir en la valoración de los pares de divisas. Monitorizar regularmente el mercado para asegurarte que tu estrategia sigue siendo relevante y efectiva.
Revisa y actualiza con regularidad tu estrategia: Dado que el mercado forex está en constante evolución, es importante que revises y actualices periódicamente tu estrategia. Esto te ayudara a seguir anticipándote a los acontecimientos y a adaptarte a las cambiantes condiciones del mercado.

También es importante que tengas siempre presente que ninguna estrategia de trading es 100% infalible, e incluso los traders más exitosos pueden sufrir pérdidas. Es fundamental que dispongas de un plan de gestión del riesgo bien meditado a fin de minimizar pérdidas y maximizar beneficios.

Desarrollar una buena estrategia de trading de forex requiere una combinación de conocimientos sobre el mercado, disciplina y un enfoque bien planificado. Siguiendo estos pasos puedes incrementar tus posibilidades de éxito y tomar decisiones bien informadas sobre el mercado de divisas.

Vocabulario básico de forex

Estos son algunos de los términos básicos más usados en el mercado de divisas:

Par de divisas: Es la estructura de cotización y precios de las divisas negociadas en el mercado forex. El valor de una divisa viene determinado por su comparación con otra. La primera divisa que aparece en la notación de un par se denomina divisa base, y la segunda, divisa cotizada o de contrapartida. Por ejemplo, en el EUR/USD, el EUR es la divisa base y el USD es la cotizada.

Precio Bid: El precio “bid”, o de oferta, es el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por una divisa. Es el precio al que el creador de mercado está dispuesto a adquirir la divisa base.

Precio Ask: El precio “ask”, o de demanda, es el precio más bajo que los vendedores están dispuestos a aceptar por una divisa. Es el precio al que el creador de mercado está dispuesto a vender la divisa base.

Spread: El spread, o diferencial, es la diferencia entre el precio bid y el ask. Normalmente se mide en pips y es el costo de operar en el mercado forex.

Pip: Es la unidad más pequeña para medir un movimiento del precio en el mercado forex. Es el último decimal en la tasa cambiaria de un par de divisas.

Apalancamiento: El apalancamiento en forex se refiere a usar capital tomado en préstamo a fin de incrementar el retorno potencial de una inversión. Implica tomar en préstamo fondos de un bróker para operar con un tamaño de posición mayor del que sería posible usando únicamente el dinero del trader.

El concepto de apalancamiento en forex se basa en la idea que los traders pueden incrementar sus beneficios potenciales multiplicando el tamaño de sus posiciones mediante el uso de fondos en préstamo. Esta herramienta permite a los traders controlar una cantidad grande de la divisa con una cantidad relativamente pequeña de su capital.

Aunque el apalancamiento en forex puede incrementar los beneficios potenciales, también multiplica las posibles pérdidas. Por tanto, cuando usan este recurso los traders han de mostrar prudencia y asegurarse que disponen de una estrategia sólida para gestionar el riesgo.

Margen: El margen es la cantidad de dinero que un trader ha de tener en su cuenta para que pueda abrir y mantener una posición en el mercado forex.

Posición larga: Es una operación en la que el trader compra una divisa con la expectativa que su valor va a subir.

Posición corta: Una posición corta es una operación en la que un trader vende una divisa con la expectativa que su valor va a caer.

Banco central: Un banco central es una institución de titularidad gubernamental, y que es responsable de implementar la política monetaria y de emitir moneda. Los bancos centrales desempeñan un papel significativo en el mercado forex, ya que pueden influir en las tasas cambiarias a través de sus decisiones sobre política monetaria y sus intervenciones en las divisas.

Ejemplo de trading de divisas

He aquí un ejemplo de trading en divisas, tanto con pérdidas como con ganancias:

Supongamos que un inversor llamado Juan desea operar en el mercado de divisas. Dispone de 100.000 USD y desea convertirlos en euros (EUR). La tasa de cambio vigente entre el dólar de EEUU (USD) y el euro es de 1 USD = 0,8 EUR. Juan adquiere 80.000 EUR con sus $100.000.

Algunos días más tarde, la tasa cambiaria pasa a ser de 1 USD = 0,7 EUR. Juan decide volver a convertir sus euros en dólares, y vende sus 80.000 EUR a cambio de 114.285 USD. En este escenario, Juan ha realizado un beneficio de $14.285 porque la tasa de cambio se ha movido a su favor.

Por otro lado, supongamos que Juan compra 70.000 EUR cuando la tasa cambiaria es de 1 USD = 0,7 EUR, y luego la tasa de cambio pasa a ser de 1 USD = 0,8 EUR. Juan decide convertir sus euros de nuevo en dólares, y vende sus 70.000 EUR a cambio de 87.500 USD. En este escenario, Juan ha realizado una pérdida de $12.500 porque la tasa cambiaria se ha movido en su contra.

Este ejemplo muestra cómo la fluctuación en las tasas de cambio puede tener como resultado una pérdida o un beneficio. Es importante que los traders estén al tanto de las condiciones de mercado y que comprendan los factores que afectan a las tasas cambiarias, a fin de tomar decisiones más fundamentadas.

¿Cuáles son las ventajas de operar en forex?

En los últimos años, el trading de forex ha adquirido una inmensa popularidad debido a sus numerosas ventajas. Entre otras, podemos citar las siguientes:

Abundante liquidez: El forex es el mayor mercado financiero del mundo, con un volumen diario de más de 7 billones de USD en transacciones. Esta enorme liquidez garantiza que los traders puedan comprar o vender un par de divisas en cualquier momento, sin tener que preocuparse por deslizamientos en los precios (slippage).

Trading 24/5: El mercado forex funciona 24 horas al día, cinco días a la semana, lo que permite a los traders operar cuando lo deseen independientemente de su ubicación o de su zona horaria.

Accesibilidad: Hoy, el trading de forex es muy accesible a una gran masa de usuarios gracias a los avances tecnológicos y a internet. Con una conexión a internet y una cuenta de trading, cualquiera puede comenzar a operar en forex desde la comodidad de su hogar.

Apalancamiento: El apalancamiento puede resultar ventajoso para los traders de forex, ya que les permite incrementar su potencial de beneficios con inversiones relativamente pequeñas. No obstante, es importante señalar que también incrementa el riesgo de perder dinero, ya que cualquier pérdida se verá multiplicada en proporción a la cantidad de apalancamiento que se utilice.

Por consiguiente, los traders deben ser prudentes al usar el apalancamiento y deben conocer bien los riesgos que hay en juego. También se recomienda usar estrategias apropiadas de gestión del riesgo, por ejemplo, órdenes de stop-loss.

Costos bajos: El trading de forex tiene unos costos relativamente bajos en comparación con otras formas de inversión. La mayoría de los brokers en forex no cargan comisiones, y el spread (la diferencia entre los precios bid y ask) a menudo es muy reducido.

Diversificación: El trading de forex proporciona una oportunidad para diversificar las carteras de inversión. Si operan en diferentes pares de divisas, los traders pueden reducir su exposición global al riesgo.

Volatilidad: El mercado forex es muy volátil y pueden darse movimientos significativos en los precios en un período muy breve. Esto proporciona abundantes oportunidades para que obtener beneficios, pero también trae consigo el riesgo de sufrir pérdidas sustanciales.

Operar en forex ofrece muchas ventajas para quienes estén dispuestos a invertir tiempo y esfuerzo en aprender sobre el mercado. No obstante, es importante recordar siempre que el trading de forex también conlleva riesgos, y que es importante abordarlo con precaución y con una sólida comprensión de las dinámicas del mercado.

Riesgos al operar en forex

Al igual que ocurre con cualquier otro tipo de inversión financiera, el trading en forex está sujeto a diversos tipos de riesgos que los traders deberían conocer antes de realizar una operación. Algunos de los riesgos que se corren al operar en forex son:

Volatilidad del mercado: El mercado forex es muy volátil, lo que quiere decir que las tasas cambiarias pueden fluctuar rápida e impredeciblemente, y los traders que no estén preparados para esas variaciones pueden sufrir pérdidas repentinas y sustanciales.
Apalancamiento: El trading en forex con frecuencia está apalancado, lo que quiere decir que se puede controlar grandes cantidades de divisas con una cantidad relativamente pequeña de capital propio. Este apalancamiento puede multiplicar las ganancias potenciales, pero también las pérdidas.
Riesgos por las tasas de interés: La diferencia entre las tasas de interés de dos países puede afectar al valor de sus respectivas divisas. Si la tasa de interés de una divisa es más alta que la de otra, los inversores se verán atraídos por la primera, y ello provocará una revalorización de esta en relación con aquella.
Inestabilidad política y económica: Los eventos políticos y económicos pueden tener un profundo impacto sobre las tasas cambiarias. Por ejemplo, una crisis política en un país puede provocar una fuerte devaluación de su moneda.
Riesgo de liquidez: El mercado forex es muy líquido, pero esto no significa que todas las monedas sean igualmente fáciles de operar. Algunas de ellas pueden tener escasa actividad de mercado, por lo que te será difícil encontrar un comprador o un vendedor cuando necesites cerrar tu posición.
Riesgo por correlación entre las divisas: Las divisas correlacionan con frecuencia, lo que se traduce en que pueden moverse al unísono. Esto puede crear riesgos para los traders que no sean conscientes de estas relaciones y que no diversifiquen apropiadamente sus carteras.
Riesgo de fraude: Lamentablemente, hay brokers y traders en forex que se han involucrado en actividades fraudulentas, tales como “caza de stop-loss” o manipulaciones de precios. Es esencial operar solo con brokers con buena reputación y adecuadamente regulados.

Es importante tener presente que esta lista de riesgos no es exhaustiva, y que antes de realizar una operación, los traders deberían considerar cuidadosamente su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.

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