Actualizado en septiembre de 2023 por Sharon Lewis.
Es importante que los traders que analizan los mercados financieros tengan una perspectiva sólida que les ayude a tomar decisiones de trading y colocar operaciones, todo ello con el objetivo de diseñar una estrategia sólida. Conocer los tres tipos principales de análisis de mercado forex, técnico, fundamental y de sentimiento, puede ayudarte a construir una estrategia más robusta y segura.
Es importante decidir qué tipo de análisis vamos a emplear cuando operamos forex. Cada tipo de análisis tiene sus propias ventajas e inconvenientes, y entender cómo funcionan puede proporcionar una visión general del mercado bien fundamentada.
El análisis técnico examina los movimientos de los precios en el pasado para tratar de predecir la acción de estos en el futuro. El análisis fundamental se centra en factores económicos que pueden incidir en los precios de las divisas, y el análisis de sentimiento se basa en la manera en que la psicología afecta en las decisiones de trading.
Estos tipos de análisis pueden combinarse para conseguir unos resultados óptimos. En este artículo examinaremos cada uno en detalle.
Esto es lo que estudiaremos:
Análisis Técnico
El análisis técnico es un método para evaluar los mercados estudiando datos pasados, sobre todo precio y volumen. Quienes lo practican creen que, si estudian los datos históricos de los precios, podrán identificar patrones que les ayudarán a predecir el comportamiento futuro del mercado.
Hay muchas técnicas que se enmarcan en la categoría del análisis técnico, entre ellas, las siguientes:
- Soportes y resistencias
- Teoría Dow
- Tendencias y líneas de tendencia
- Gráficos de velas
- Retrocesos y extensiones de Fibonacci
- Análisis de ondas Elliott
- Puntos pivot
- Indicadores de impulso y osciladores
Ejemplo: Análisis Técnico del USD/GBP
Aquí tienes un ejemplo de cómo podemos usar el análisis técnico para estudiar los movimientos del precio del USD/GBP. Recuerda que el propósito de este artículo es darte una idea sobre qué es el análisis técnico en la práctica, de manera que no debes considerarlo un consejo de inversión.
- Abre el gráfico del USD/GBP para conocer información de los precios en el pasado.
- Elige los indicadores técnicos que quieres usar para el análisis. Algunos de los más usados en el trading de pares de divisas, son las medias móviles, el RSI (índice de fuerza relativa) y las bandas de Bollinger.
- Calcula y dibuja en el gráfico los indicadores técnicos que hayas elegido. Por ejemplo, podemos dibujar las medias móviles de 50 días o de 200 días.
- Analiza el gráfico para identificar tendencias alcistas o bajistas, o movimientos laterales. Presta atención a cómo varía el precio en relación con las medias móviles.
- Busca patrones gráficos comunes, por ejemplo, cabeza y hombros, doble suelo o doble techo, o banderas, que puedan indicar futuros movimientos de los precios.
- Si usas osciladores como el RSI, busca condiciones de sobrecompra o sobreventa que puedan sugerir giros potenciales del precio.
- Basándote en tu análisis, determina los puntos de entrada y salida para hacer una operación o una inversión.
- Implementa estrategias de gestión del riesgo, por ejemplo, definir órdenes stop-loss para limitar pérdidas potenciales.
- De acuerdo con todo esto, coloca una orden larga o corta en el mercado.
Si aprendes todas estas técnicas de análisis técnico, podrás diseñar una estrategia que pueda definir la dirección probable del mercado y que te proporcionará niveles de entrada, niveles de stop-loss y objetivos de toma de beneficios. Para seguir leyendo, visita nuestra Academia de formación.
Análisis Fundamental
El análisis fundamental es una técnica que usa para evaluar un mercado, examinando los factores económicos y financieros subyacentes que pueden incidir en él. Este tipo de análisis puede usarse para tomar decisiones de trading y para determinar el valor justo de una divisa.
Para tomar decisiones bien fundamentadas, los traders que usan este enfoque buscan cosas como indicadores y datos económicos, actividad de los bancos centrales, informes de beneficios y tendencias de las grandes compañías y eventos geopolíticos. Aunque hay muchas maneras de analizar los mercados de divisas, el análisis fundamental es una de las más populares entre los traders.
Si te decantas por un enfoque fundamental, debes monitorear y analizar lo siguiente:
- Eventos de los bancos centrales: Decisiones sobre política bancaria de cada entidad, ruedas de prensa y declaraciones, publicación de las actas de las reuniones del banco e intervenciones de las autoridades principales de los comités de cada banco central. Sigue leyendo sobre bancos centrales y política monetaria.
- Datos económicos: Las publicaciones de los datos económicos, en especial los etiquetados como de nivel 1 y 2 de las principales economías, pueden tener un impacto y significativo en las divisas de dichas economías. Los datos económicos de Estados Unidos son especialmente importantes porque pueden tener un gran impacto en las economías de todo el mundo. Es muy importante tener un buen análisis fundamental sobre los próximos datos y las probabilidades de que cada uno esté por encima o por debajo del consenso de los expertos.
- Diferenciales de tasas de interés: Uno de los motores más importantes del valor de los También se los denomina prima de riesgo.
- Eventos geopolíticos: Esta clase de eventos, que engloban, por ejemplo, elecciones, actos de fuerza mayor como terremotos o huracanes, y conflictos comerciales y militares pueden incidir en los mercados de divisas. Analizar estos eventos geopolíticos es posible, pero puede ser muy difícil y pueden darse grandes errores.
Ejemplo: Análisis Fundamental del S&P 500
Como ejemplo, vamos a analizar los movimientos del precio del índice S&P 500 en el contexto de una inminente decisión de subida o bajada de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Ten presente que es solo un ejemplo y que nunca debes tomártelo como un consejo de inversión.
- Recopila información sobre la inminente decisión sobre tasas de interés de la Fed, incluyendo la cifra anterior y la cifra que esperan los expertos.
- Familiarízate con los principales indicadores económicos que influyen en las decisiones de la Fed, como inflación, datos de empleo o crecimiento del PIB.
- Evalúa cómo el mercado está valorando la inminente decisión. Esto puede hacerse examinando los precios de los mercados de futuros y de opciones.
- Estudia datos históricos para ver cómo el índice ha reaccionado ante decisiones anteriores. Busca patrones o tendencias.
- Considera el panorama económico general, incluyendo factores como tensiones comerciales, políticas fiscales y eventos globales que podrían incidir sobre las acciones y los índices.
- Valora cómo la decisión de la Fed podría afectar a beneficios corporativos, costos de préstamo y gasto del consumidor, lo cual, a su vez, podría incidir en el desempeño del S&P 500.
- Basándote en tu análisis, saca una conclusión sobre si crees que el índice va a subir o a bajar en respuesta a la decisión sobre tasas de interés de la Reserva Federal.
En este ejemplo, también podemos combinar lo que hemos aprendido en el análisis fundamental con un análisis del sentimiento de mercado, monitoreando el sentimiento de las noticias, encuestas de sentimiento de los inversores y discusiones en las redes sociales relacionadas con la decisión de la Fed.
Análisis de Sentimiento
Esta clase de análisis sirve para calibrar como se sienten las personas en relación con algo. Puede aplicarse a cualquier tipo de datos, incluyendo publicaciones en redes sociales, reseñas o artículos, y puede usarse para entender el sentimiento general sobre un tema en particular. Es una rama de la ciencia de los datos que analiza las emociones, las opiniones y las actitudes de las personas, todo lo cual puede aplicarse para descubrir cómo se siente un grupo humano sobre ciertos temas.
Cómo trader de mercado, es fundamental que entiendas qué es el análisis de sentimiento y cómo puede usarse para tu ventaja.
Analizando los mercados y el sentimiento de los traders, podrás predecir futuras tendencias del mercado (recuerda que ninguna predicción es 100% exacta), y tomar decisiones bien fundamentadas sobre cuándo y dónde colocar cada operación.
El sentimiento en el mercado forex indica la actitud general de los traders sobre una divisa, en particular (por ejemplo, el dólar de Estados Unidos) o un par de divisas (como el EUR/GBP). Nos habla de la psicología de la multitud que puebla el mercado de divisas, de su tono y sentimientos, que se muestran a través de la actividad y el movimiento de los precios del par forex.
Hay varias maneras de medir el sentimiento del mercado forex. Estas son algunas de ellas:
- Informes sobre el compromiso de los traders (COT): Están publicados por la CFTC, siglas en inglés de Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos, y recogen las variaciones en el número de largos y cortos de los grandes especuladores en los mercados de futuros de forex.
- Resúmenes de posiciones de tu bróker: Muchos brokers de forex publican el porcentaje total de operaciones largas o cortas en un momento dado en un par de divisas específico.
- Interés abierto de futuros de forex: Mide las posiciones abiertas en los mercados de futuros forex y ayudan a calibrar el sentimiento en torno a una divisa
Ejemplo: Análisis de Sentimiento de las Acciones de Google
Aquí tenemos un ejemplo de cómo usar el análisis de sentimiento para valorar cómo podría moverse el precio de las acciones de una empresa. Recuerda que esto no es un consejo sobre trading y que solo debes considerarlo un ejemplo.
Además, no siempre es fácil obtener todas las herramientas necesarias para este tipo de análisis; ten esto presente a la hora de diseñar el enfoque que te ayude a entender el sentimiento del mercado.
- Recopila datos de texto de varias fuentes, como artículos, noticias, publicaciones en redes sociales, informes de beneficios y foros financieros relacionados con las acciones de Google.
- Las herramientas de procesamiento de lenguaje natural pueden ayudarte a limpiar y preprocesar los datos de texto, eliminando palabras vacías (stop words), puntuación y convirtiendo el texto a minúsculas.
- Las herramientas o librerías de análisis del sentimiento pueden asignar puntuaciones de sentimiento (positivo, negativo o neutro) a cada texto.
- Calcula puntuaciones agregadas de sentimiento de las acciones de Google, sumando o promediando las puntuaciones de sentimiento de todos los datos que has recopilado.
- Analiza las tendencias del sentimiento a lo largo del tiempo, para ver cómo ha ido cambiando la percepción del público sobre las acciones de Google.
- Considera el contexto de las noticias más importantes o avances a nivel corporativo que pueden influir sobre el sentimiento.
- Interpreta los resultados del análisis de sentimiento para entender la manera en que el sentimiento, positivo o negativo, puede impactar en el precio de las acciones de Google.
También en este caso podemos realizar deducciones más sólidas si combinamos los resultados del análisis de sentimiento con otras formas de análisis, y obtener así una perspectiva más amplia de las acciones de Google.
W¿Qué Tipo de Análisis es Mejor para el Trading de Forex?
Algunos traders son puristas, y quizá prefieran limitarse a un único tipo de análisis. Por ejemplo, quizá se concentren en el técnico y toman decisiones de trading basándose en lo que ven en los gráficos.
Otros prefieren centrarse en el análisis fundamental para tomar decisiones sobre sus operaciones, y otros apuestan decididamente por el análisis de sentimiento.
Pero también se puede usar una combinación de todos ellos para diseñar una estrategia de trading robusta. La clave es encontrar el sistema que se adapte mejor a ti y al marco temporal en el que operas, y que hayas podido poner a prueba con garantías.
Tómate tu tiempo para explorar todos estos tipos de análisis y estúdialos bien. Esto te permitirá encontrar el enfoque que resuene mejor con tu estilo de trading.
También puedes poner a prueba los diferentes tipos de análisis en una cuenta demo y pasar a una cuenta de trading real una vez hayas ganado la suficiente confianza en tus resultados.
¡Buena suerte con los análisis y el trading!
