Un buen trader o inversionista utilizará cualquier herramienta que tenga a su alcance para maximizar ingresos en sus operaciones e inversiones. Vamos a ver los diferentes tipos de herramientas de análisis de mercado disponibles para ellos, y resaltaremos las cinco más importantes que puedes utilizar para operar.
Tipos de herramientas de análisis de mercado
Vamos a hablar de tres herramientas de análisis de mercado clave: herramientas de análisis técnico, inspectores y herramientas de análisis del sentimiento. Cada una tiene ventajas y desventajas, y deben utilizarse de manera equilibrada.
Las herramientas de análisis técnico son métricas que pueden usarse para tomar decisiones de trading más informadas sobre instrumentos financieros específicos. Son, por ejemplo, las medias móviles (MAs), el Índice de fuerza relativa (RSI) y el Índice de Arms/Índice de trading a corto plazo (TRIN).
Los inspectores son formas de encontrar instrumentos financieros (ej. acciones) que cumplan con ciertos criterios y te ahorran la necesidad, como trader, de buscar ciertas acciones manualmente.
Las herramientas de análisis del sentimiento del mercado intentan reconocer el sentimiento de los agentes del mercado (los “espíritus animales» de Keynes). Un ejemplo de una herramienta de análisis del sentimiento son los reportes del Compromiso de los traders de la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos (CFTC).
Las 5 mejores herramientas de análisis de mercado
| Herramienta | Tipo de herramienta |
| Medias móviles (MA) | Análisis técnico |
| Índice de fuerza relativa (RSI) | Análisis técnico |
| Índice de Arms/Índice de trading a corto plazo (TRIN) | Análisis técnico |
| Inspector de acciones | Inspector |
| Compromisos de los traders de la CFTC | Análisis del sentimiento |
1. Medias móviles (MA)
Una media móvil (MA) es una herramienta de análisis técnico simple que llevan usándola generaciones de traders. Son el precio medio aritmético de un instrumento en un periodo de tiempo específico, y pueden utilizarse para identificar tendencias en precios y eliminar el ruido en los datos de los precios de un instrumento determinado. Por ejemplo, una media móvil simple 5 días toma el promedio del precio de ese instrumento en los últimos 5 días. El período de retrospección se puede alterar para mejorar la “suavidad” del promedio en el tiempo, ya que los períodos más largos generan datos menos volátiles. Pueden usarse formas un poco más complejas de la media móvil; por ejemplo, la media móvil exponencial, que otorga menos peso a los precios que se remontan más atrás en el tiempo y más a los precios más recientes. Es importante resaltar que la media móvil utiliza datos históricos y no existe un mecanismo subyacente que sugiera que se está haciendo una predicción. Sin embargo, se puede utilizar para identificar tendencias en datos para tomar decisiones de trading mejor informadas.
2. Índice de fuerza relativa (RSI)
El índice de fuerza relativa (RSI) es una herramienta de análisis técnico un poco más compleja que se usa para intentar cuantificar la velocidad y la magnitud de los cambios de precios recientes de una acción, para determinar si está «sobrecomprada» o «sobrevendida». Otra manera de decir esto es que el RSI refleja el impulso de una acción determinada. Este índice toma valores que van del 0% al 100%: cuando excede el 70%, se considera que la acción está sobrecomprada, y cuando es menor del 30%, se considera como sobrevendida. Esta es información valiosa que un trader debe tener, ya que puede indicar oportunidades de compra y venta a corto plazo. Estos umbrales son solo una norma general, y los traders pueden generar umbrales ajustados a cada contexto para obtener una imagen más indicativa del impulso de la acción.
3. Índice de Arms/Índice de trading a corto plazo (TRIN)
El índice de Arms, o de trading a corto plazo (TRIN), es otra herramienta de análisis técnico un poco más compleja que también se utiliza para intentar analizar el sentimiento del mercado e identificar si una acción de un índice está sobrecomprada o sobrevendida. El TRIN toma la relación de Avances/Descensos (AD) (número de acciones en avance dividido por el número de acciones en descenso) y lo divide por el volumen de AD (volumen de acciones en avance dividido por el volumen de acciones en descenso).
Una acción en avance es una acción que tiene un valor más alto sobre el período considerado, y en descenso es viceversa. Cuando el TRIN es igual a 1, indica un estado neutral, cuando es menor a 1 indica que el índice está sobrecomprado y cuando es mayor a 1, que está sobrevendido. Cuanto mayor sea la magnitud con la que el TRIN se diferencie de 1, indica el grado de sobrecompra/sobreventa del índice.
4. Inspector de acciones
Como hemos mencionado anteriormente, los inspectores de acciones son una forma simple de encontrar acciones que concuerden con criterios específicos. Dado el inmenso volumen de acciones disponibles, esta es una manera efectiva e imparcial de expandir tu portafolio. Esencialmente, los inspectores de acciones son bases de datos de compañías con un conjunto de variables para cada compañía, y una interfaz que te permite delimitar la búsqueda. Puedes reducir la búsqueda usando algunas de las herramientas de análisis técnico que hemos mencionado anteriormente, o cualquier otra métrica dependiendo del inspector de acciones que estés utilizando.
5. Compromisos de los traders de la CFTC
El reporte de Compromisos de los traders es un informe semanal publicado por la CFTC, que muestra el comportamiento de las inversiones de grupos participantes en el mercado de futuros de EEUU. Este es utilizado ampliamente para predecir el comportamiento del mercado de futuros y los traders lo pueden usar para determinar la conducta de sus inversiones.
Conclusiones principales de las herramientas de análisis de mercado
Un buen trader utilizará una cantidad razonable de herramientas en cualquier momento que le sirvan de información para tomar decisiones de trading. Si se utilizan demasiadas, tu análisis será demasiado complejo y puedes sufrir de parálisis por análisis. Si utilizas muy pocas herramientas, tu análisis no será lo suficientemente completo. También es importante que entiendas cómo se generan estas herramientas para comprender las posibles trampas que puedan surgir al poner tu fe en cualquiera de ellas. Las herramientas que hemos descrito hoy tienen sus ventaja y desventajas que no hemos cubierto en mucho detalle, así que vale la pena investigar bien cómo funcionan y en qué contexto las debes utilizar. Con el tiempo, encontrarás herramientas que comprendas y funcionen mejor para ti.
