Los indicadores de trading son una herramienta crucial para acceder al mercado y tomar decisiones de inversión importantes. Aquí aprenderemos qué son estos indicadores, los diferentes tipos que hay y los usados más habitualmente. Esto nos dará una idea sobre los conceptos básicos necesarios antes de emplearlos en nuestras estrategias.
Los indicadores de trading son cálculos matemáticos basados en el precio y/o el volumen de un activo. Como traders, los usamos como herramienta para comprender mejor la situación actual del mercado e identificar posibles oportunidades de trading. Hay muchos tipos diferentes, cada uno con sus propios métodos de cálculo y enfoques exclusivos. Vamos a explorar algunos de ellos, resaltando los usos específicos para cada uno.
¿Cuáles son los diferentes tipos de indicadores de trading?
Hay tres categorías principales de indicadores de trading que vamos a abordar: de impulso, de tendencia y de volatilidad.
Indicadores de impulso
Los indicadores de impulso son una herramienta importante para el análisis técnico, y los traders los usan para evaluar la tasa con la que varía el precio de un activo. La idea tras los indicadores de impulso es que cuando el precio de un activo se mueve en cierta dirección, el impulso en dicha dirección debería continuar hasta que haya un cambio significativo en el sentimiento o la tendencia del mercado. Esto permite a los traders identificar cuándo está perdiendo fuerza una tendencia, y cuándo puede darse un vuelco en esa tendencia.
Hay varios indicadores de impulso diferentes, que incluyen el índice de fuerza relativa (Relative Strength Index, RSI) y el oscilador estocástico. Estos indicadores pueden ayudar a los traders a identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa, así como posibles señales de compra y venta. No obstante, es crucial tener presente que no habría que basarse únicamente en indicadores de impulso, y que antes de efectuar cualquier operación estos siempre deberían combinarse con otras herramientas de análisis técnico y análisis fundamental.
Por ejemplo, el RSI (que exploraremos más detalladamente más adelante) es un popular indicador de impulso que ayuda a los traders a identificar posibles situaciones de sobrecompra y sobreventa. Cuando el RSI está por encima de 70 se considera que hay sobrecompra, y cuando está por debajo de 30, que hay sobreventa. Estos niveles pueden señalar posibles oportunidades de compra o venta para los traders.
El oscilador estocástico es otro indicador de impulso que mide el nivel del precio de un activo en relación con el rango abarcado por dicho precio durante un período de tiempo determinado. El oscilador estocástico puede ayudar a los traders a identificar posibles situaciones de sobrecompra o sobreventa, y puede usarse para generar señales de compra o venta.
Indicadores de tendencia
Los indicadores de tendencia son otra herramienta ampliamente utilizada para identificar y seguir tendencias en el precio de un activo financiero. Una tendencia se define como la dirección general en la que se mueve el precio de un activo, y puede ayudar a otros traders a identificar oportunidades de beneficio. Los indicadores de tendencia están diseñados para ayudar a los traders a identificar la dirección de la tendencia y a tomar decisiones de trading bien fundamentadas basándose en dicha información.
Hay varios tipos de indicadores de tendencia que los traders pueden usar, incluyendo medias móviles, líneas de tendencia y el indicador «convergencia-divergencia de medias móviles», Moving Average Convergence Divergence (MACD). Las medias móviles, por ejemplo, son algunos de los indicadores de tendencia más utilizados, e implican trazar en un gráfico el precio promedio de un activo para un número de períodos determinado. Las líneas de tendencia son otro indicador de tendencia popular, y se trazan conectando una serie de puntos en el precio y usando la línea resultante para determinar la dirección de la tendencia. El indicador MACD es un indicador de tendencia más avanzado que usa la diferencia entre dos medias móviles para determinar la dirección de la tendencia.
Además de ayudar a los traders a identificar la dirección de la tendencia, los indicadores de tendencia también les ayudan a identificar posibles vuelcos de esta. Por ejemplo, un cambio en la dirección de una línea de tendencia o un cruce en el indicador MACD pueden señalar un posible vuelco en la tendencia. Los traders pueden usar esta información para ajustar sus estrategias de trading y sacar partido a oportunidades de operar.
Indicadores de volatilidad
El último tipo de indicadores de trading son los indicadores de volatilidad, que son un componente clave del análisis técnico y juegan un papel importante ayudando a los traders a evaluar el nivel del riesgo asociado a un activo. La volatilidad se refiere al grado de fluctuación en el precio, o cuánto varió el precio de un activo durante un período de tiempo determinado. Cuanto más alta la volatilidad, mayor es la fluctuación en el precio y más elevado el riesgo asociado con el activo.
El principal objetivo de usar indicadores de volatilidad es la de ayudar a los traders a determinar el nivel de riesgo asociado con un activo. Esta información es crucial para los traders, ya que les ayuda a tomar decisiones bien fundamentadas, tales como cuándo entrar o salir de una posición y cuánto invertir. Los traders pueden usar indicadores de volatilidad para identificar períodos de volatilidad baja o alta, y ajustar sus estrategias de trading conforme a ello. Por ejemplo, durante períodos de volatilidad elevada los traders pueden elegir reducir su exposición al mercado reduciendo sus posiciones, o salir completamente de una posición, a fin de minimizar el riesgo.
Entre los muchos tipos de indicadores de volatilidad tenemos las bandas de Bollinger, el rango medio verdadero (Average True Range, ATR) y la volatilidad histórica. Las bandas de Bollinger son un popular indicador de volatilidad que traza dos líneas a una distancia de dos desviaciones típicas respecto a una media móvil simple, y se usa para indicar el nivel de volatilidad en un activo (ver más a continuación). El rango medio verdadero o Average True Range (ATR) es otro indicador de volatilidad que mide el rango promedio de los movimientos en el precio para un determinado número de períodos. El indicador de volatilidad histórica se usa para medir los movimientos pasados en el precio de un activo, y puede usarse para estimar la volatilidad futura.
Indicadores de trading usados habitualmente
Aquí nos centraremos en tres de los indicadores de trading usados más habitualmente en cada una de estas tres categorías de indicadores, impulso, tendencia y volatilidad: el índice de fuerza relativa o Relative Strength Index (RSI), las medias móviles y las bandas de Bollinger.
Índice de fuerza relativa (RSI)
El RSI es un indicador de impulso ampliamente utilizado que puede usarse en una variedad de estrategias y estilos de trading. Es un indicador simple pero muy efectivo que puede proporcionar información valiosa a traders e inversores. El RSI puede usarse para ayudar a los traders a identificar posibles vueltas en la tendencia, condiciones de sobrecompra o sobreventa y posibles oportunidades de compra o venta. Específicamente, el RSI se representa en una escala del 0 al 100, y si un activo tiene una lectura de RSI superior a 70 se considera que está sobrecomprado, mientras que con una lectura por debajo de 30 se considera que está sobrevendido, lo que activa señales para el trader.
Adicionalmente, el RSI también puede usarse en combinación con otras herramientas e indicadores de análisis técnico tales como medias móviles, líneas de tendencia u osciladores, a fin de confirmar señales de trading y mejorar la precisión del análisis del mercado. Es importante observar que aunque el RSI pueda ser una herramienta valiosa para los traders, no es un indicador autosuficiente y no debería usarse de manera aislada. Los traders siempre deberían considerar otros factores, tales como el sentimiento del mercado, datos económicos o la acción del precio, al tomar decisiones de trading.
Medias móviles
Otro tipo de indicador de trading son las medias móviles, que son populares indicadores de tendencia usados por traders e inversores para identificar y seguir tendencias en los precios de los activos. Hay varios tipos de medias móviles, que incluyen las medias móviles simples (Simple Moving Averages, SMA), las exponenciales (EMA) y las ponderadas (WMA). Cada tipo de media móvil se calcula de un modo diferente y tiene sus propias ventajas y desventajas.
Una de las ventajas clave de las medias móviles es su capacidad para ayudar a los traders a identificar tendencias en el mercado y tomar decisiones de trading bien fundadas. Por ejemplo, si el precio de un activo está consistentemente por encima de su media móvil se considera que está en una tendencia alcista, y los traders pueden buscar oportunidades de compra. Por otro lado, si el precio de un activo está consistentemente por debajo de su media móvil, se considera que está en tendencia bajista y los traders pueden buscar oportunidades de venta.
Las medias móviles también pueden usarse para ayudar a los traders a identificar posibles niveles de soporte y resistencia. Por ejemplo, si el precio de un activo rebota consistentemente desde su media móvil de 200 días los traders pueden verla como un nivel de soporte o resistencia clave y ajustar sus estrategias de trading conforme a ello. Adicionalmente, los traders también pueden usar múltiples medias móviles, como una media móvil de 50 días y otra de 200 días, para que les ayude a confirmar la dirección y la fortaleza de la tendencia. Al igual que ocurre con el RSI, las medias móviles no deberían usarse solas, y al operar habría que tener en cuenta todas las condiciones del mercado.
Bandas de Bollinger
El último indicador de trading que abordaremos son las bandas de Bollinger, que son un indicador de volatilidad. Si el precio de un activo se mueve consistentemente cerca de la banda de Bollinger superior ello indica una fuerte tendencia alcista, mientras que si se mueve consistentemente cerca de la banda de Bollinger inferior ello indica una fuerte tendencia bajista. La anchura de las bandas de Bollinger también puede dar una idea sobre el nivel de volatilidad en el mercado. Cuando las bandas son anchas indican una volatilidad elevada, mientras que cuando se estrechan indican una baja volatilidad. Los traders pueden usar esta información para ajustar sus estrategias basándose en las condiciones de mercado.
Otra aplicación de las bandas de Bollinger consiste en ayudar a los traders a identificar posibles rupturas. Si el precio de un activo rompe la banda de Bollinger superior puede señalar una tendencia alcista, mientras que si rompe la banda de Bollinger inferior puede señalar una tendencia bajista. Los traders usan a menudo esta información como señal para entrar o salir de sus posiciones. Una vez más, las bandas de Bollinger no deberían usarse de manera aislada.
Resumen de las claves sobre los indicadores de trading
En conjunto, los indicadores de trading son una herramienta importante para los traders en los mercados financieros. Utilizando cálculos estadísticos basados en el precio y el volumen de un activo, aportan a los traders una comprensión valiosa del estado actual de un mercado y pueden ayudarles a identificar posibles oportunidades de trading. Hay múltiples tipos diferentes de indicadores de trading, que se engloban en categorías separadas (impulso, tendencia y volatilidad): todos ellos se calculan de manera diferente y tienen aplicaciones ligeramente diferentes.
Resulta útil usar uno o más de estos indicadores al identificar posibles oportunidades de trading. No obstante, resulta importante señalar que ningún indicador por separado puede dibujar un paisaje completo del mercado, y los traders deberían combinarlos entre sí y con herramientas adicionales de análisis técnico, junto con estrategias de gestión del riesgo, para dar forma a una estrategia de trading integral.
