วิธีการเทรดน้ำมัน

น้ำมันเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ และสินค้าโภคภัณฑ์เป็นสินค้าที่มีลักษณะเฉพาะในการไม่สามารถแยกความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างสินค้าที่จัดหาโดยผู้จัดหารายต่างๆ ได้ ไม่ใช่เรื่องเกินจริงที่จะกล่าวว่าน้ำมันเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญที่สุดสำหรับเศรษฐกิจโลกสมัยใหม่ ดังนั้น สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจคุณลักษณะที่สำคัญของน้ำมันและตลาดน้ำมัน เพื่อวางกลยุทธ์การเทรดในฐานะนักเทรด และเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายในฐานะนักลงทุน เพื่อเก็บเกี่ยวผลตอบแทนสูงสุด

ประวัติศาสตร์ของน้ำมัน

น้ำมันถูกค้นพบครั้งแรกเมื่อ 600 ปีก่อนคริสต์ศักราช แต่กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่จำเป็นจริงๆ อย่างทุกวันนี้ในช่วงศตวรรษที่ 19 แต่เดิมนั้น เราใช้น้ำมันแทนถ่านหิน เมื่อเทคโนโลยีก้าวหน้าตามเวลาที่ผ่านไป น้ำมันก็กลายเป็นแหล่งพลังงานที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมาจากการครอบครองรถยนต์ที่เพิ่มขึ้นและการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น เริ่มแรกในศตวรรษที่ 20 การผลิตน้ำมันส่วนใหญ่ถูกควบคุมโดย ‘เซเวนซิสเตอส์’ ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทน้ำมันที่ประกอบด้วย เอ็กซ์ซอน, เชลล์, บีพี, โมบิล, เท็กซ์ซาโก, กัล์ฟ และเชฟรอน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่กลางศตวรรษที่ 20 เป็นต้นมา ดุลอำนาจในอุตสาหกรรมได้เปลี่ยนไปอย่างมาก เซเวนซิสเตอส์ดำเนินกิจการในประเทศผู้ผลิตน้ำมันหลายประเทศทั่วโลก แต่รัฐบาลของประเทศเหล่านี้รู้สึกว่าถูกเอารัดเอาเปรียบจากแหล่งทรัพยากรธรรมชาติของพวกเขา

จากนั้นพวกเขาก็ก่อตั้งกลุ่มโอเปก (องค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน) ในปี 1960 โดยสมาชิกปัจจุบันที่โดดเด่น ได้แก่ เวเนซุเอลา ซาอุดีอาระเบีย และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ปัจจุบันนี้ โอเปกมีอำนาจน้อยกว่าที่เคยเป็นมาเนื่องจากความก้าวหน้าในกระบวนการกลั่น ปัจจุบัน ประเทศที่มีน้ำมันสำรองมากที่สุด ได้แก่ เวเนซุเอลา แคนาดา และซาอุดีอาระเบีย

การเทรดน้ำมัน

การทำธุรกรรมน้ำมันในปริมาณมากด้วยความถี่ที่มากขึ้นหมายความว่าแนวโน้มของตลาดน้ำมันจะคาดการณ์ได้ง่ายขึ้น การซื้อขายในตลาดน้ำมันจำนวนมากดำเนินการผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาเหล่านี้เป็นสัญญาที่ผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อน้ำมันในปริมาณที่กำหนดในราคาหนึ่งในอนาคต โดยแบกรับความเสี่ยงของผู้ถือน้ำมันนี้ในปัจจุบันเพื่อพยายามสร้างผลกำไร (โดยหวังว่าราคาตลาดของน้ำมัน เมื่อทำสัญญาจะมากกว่าราคาที่ผู้ซื้อซื้อมา) นักเทรดในตลาดน้ำมันยังซื้อขายสัญญาสิทธิด้วย (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีข้อผูกมัด) อาจมีปัจจัยจำนวนนับไม่ถ้วนที่จะส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันและตลาดน้ำมัน ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะทำนายราคาน้ำมันในอนาคตได้อย่างแม่นยำ แต่ทว่าเราจะสนทนากันถึงปัจจัยสำคัญด้านล่างเพื่อให้คุณพยายามกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณได้อย่างรู้เท่าทัน

ผลกระทบต่อราคาน้ำมันคืออะไร

อุปสงค์

คุณควรตระหนักว่าความต้องการสินค้าส่งผลกระทบต่อราคาของสินค้า และความต้องการน้ำมันอาจคิดเป็น 98 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2023 เนื่องจากการพึ่งพาน้ำมันอย่างกว้างขวางทั่วโลก ความต้องการใช้น้ำมันจะมีราคาที่ค่อนข้างไม่ยืดหยุ่น กล่าวคือ หากราคาสูงขึ้น ความต้องการจะไม่ลดลงมากตามสัดส่วน ความต้องการมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในช่วง ‘บูม’ ของวัฏจักรเศรษฐกิจและลดลงในช่วง ‘หยุด’ ของวัฏจักรเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น ในช่วงการระบาดของโควิด-19 ความต้องการใช้น้ำมันลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ กลุ่มโอเปกต้องเร่งรีบลดกำลังการผลิตอย่างรวดเร็วเพื่อรักษาเสถียรภาพราคา ถึงแม้ว่าราคาน้ำมันจะตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปีก็ตาม

อุปทาน

ในฐานะนักเทรด คุณควรทราบด้วยว่ากำลังการผลิตส่งผลต่อราคาน้ำมันอย่างไร และอะไรบ้างที่ส่งผลต่อกำลังการผลิตน้ำมัน คาดว่าการผลิตน้ำมันจะสูงกว่าความต้องการเล็กน้อยในปี 2023 ที่ระดับ 101 ล้านบาร์เรลต่อวัน อย่างไรก็ตาม การค้นพบน้ำมันและปริมาณสำรองใหม่มีแนวโน้มลดลงตั้งแต่ช่วงต้นปี 2010 เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงไม่ได้ให้แรงจูงใจมากนัก

ความเชื่อมั่น

มีนักเทรดสองประเภทในภาพรวมที่จะซื้อขายในตลาดอนุพันธ์น้ำมัน: นักป้องกันความเสี่ยง และนักเก็งกำไร นักป้องกันความเสี่ยงจะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาสิทธิเพื่อป้องกันตัวเองจากราคาน้ำมันที่อาจสูงขึ้นในอนาคต นักเก็งกำไรคือผู้ที่ซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาสิทธิเพื่อพยายามทำกำไร สิ่งสำคัญคือต้องทำความเข้าใจว่าความเชื่อมั่นอาจส่งผลต่อผู้ซื้อเหล่านี้ที่มีเป้าหมายต่างกันโดยสิ้นเชิงได้อย่างไร ตัวอย่างเช่น หากความเชื่อมั่นของนักป้องกันความเสี่ยงคือราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก พวกเขามีแนวโน้มที่จะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันตนเองจากความเสี่ยงที่จะต้องจ่ายในราคาที่สูงขึ้นในอนาคต แต่ถ้าหากนักเก็งกำไรเชื่อมั่นว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก พวกเขามีแนวโน้มที่จะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อให้สามารถขายน้ำมันได้ในราคาที่สูงขึ้น เป็นที่น่าสังเกตว่า ความเชื่อมั่นสามารถทำให้ราคาเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในตัวของสินค้าเอง

วัฎจักรราคาสินค้าโภคภัณฑ์

เมื่อพิจารณาจากประวัติศาสตร์ของน้ำมัน (แต่โปรดทราบว่า สิ่งที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ไม่ได้เป็นการรับประกันว่าจะเกิดขึ้นอีก) ดูเหมือนว่าวัฏจักรราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะอยู่ที่ประมาณ 29 ปี นั่นคือดัชนีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ขึ้นถึงจุดสูงสุดทุก 29 ปีหรือประมาณนั้น

ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์

เราได้กล่าวถึงปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันโดยสังเขป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราได้พิจารณาว่าโอเปกส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันอย่างไร แต่ก็มีปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์อื่นๆ ด้วยเช่นกัน ตัวอย่างเช่น การรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างมากเพราะสหภาพยุโรปต้องพึ่งพาน้ำมันรัสเซียอย่างมาก ดังนั้น ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับชาติและระดับภูมิภาคจึงมีศักยภาพในการส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันทั่วโลก

ดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อทำการซื้อขายน้ำมันคือความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ ราคาน้ำมันทั้งหมดอ้างอิงเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะส่งผลต่อราคาน้ำมันด้วยปัจจัยในตัวสกุลเงินนี้ ในอดีต เมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ราคาน้ำมันในสกุลเงินดอลลาร์จะลดลง และเกิดขึ้นเช่นเดียวกันในทางกลับกัน อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์ระหว่างเงินดอลลาร์สหรัฐกับราคาน้ำมันเริ่มปราศจากเสถียรภาพมากขึ้น เนื่องจากการผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นของสหรัฐ เนื่องจากสหรัฐได้กลายเป็นผู้ส่งออกน้ำมันสุทธิ

ดังนั้นการขาดดุลการค้าของสหรัฐจึงได้รับผลกระทบเชิงบวกจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลดีต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสหรัฐ ซึ่งควบคู่กับผลกระทบของต้นทุนน้ำมันต่อบาร์เรลที่ลดลงเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งขึ้น ด้วยเหตุนี้ความสัมพันธ์ดังกล่าวจึงสั่นคลอนมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

เงินเฟ้อ

ข้อสำคัญในการซื้อขายน้ำมันคือการตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมันและอัตราเงินเฟ้อ เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น และมีการใช้น้ำมันเป็นวัตถุดิบในการผลิตสินค้าจำนวนมาก อัตราเงินเฟ้อก็จะสูงขึ้น นี่เป็นปัญหาสำคัญในอดีต และสำคัญมากขึ้นในปัจจุบัน เนื่องจากเราพึ่งพาน้ำมันน้อยกว่าในปัจจุบัน สิ่งนี้ควรค่าแก่การพิจารณาในฐานะนักเทรด/นักลงทุนเมื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ

ประเด็นสำคัญในการเทรดน้ำมัน

ในตอนนี้ คุณควรมีความเข้าใจที่ดีขึ้นว่าน้ำมันคืออะไร ทำไมการเทรดน้ำมันจึงเป็นประโยชน์ต่อคุณ และปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลต่อวิธีการเทรดน้ำมันของคุณคืออะไร ประเด็นสำคัญคือการทำความเข้าใจถึงปัจจัยขับเคลื่อนหลักของความผันผวนของราคา และความเสี่ยงและประโยชน์ของการซื้อขายน้ำมัน ซึ่งจะช่วยให้คุณพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายของคุณต่อไป และสำหรับนักลงทุน ในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยสินทรัพย์ที่มีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูง ดังนั้น ขอเชิญมาเทรดน้ำมันกับ Hantec Marketsเลย!