Cặp tiền tệ chéo hay tỷ giá chéo có thể là thuật ngữ mới với bạn, nhưng chúng đơn giản chỉ đề cập đến giao dịch giữa hai loại tiền tệ, trong đó không có đồng Đô la Mỹ (USD). Điều này có nghĩa là đồng USD không được sử dụng làm đồng tiền trung gian và trường hợp này đơn giản là một loại tiền tệ được trao đổi với một loại tiền tệ khác. Đương nhiên, trong các cặp tiền tệ chéo được sử dụng phổ biến nhất bao gồm các loại tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất trên thế giới, như đồng Yên Nhật và đồng Euro.
Lịch sử trao đổi tiền tệ
Đến giữa thế kỷ 20, hầu hết các giao dịch trao đổi tiền tệ đều được thực hiện bằng cách quy đổi tiền tệ thành đồng USD trước và sau đó quy đổi đồng USD sang loại tiền tệ mong muốn. Trước đây, điều này bắt nguồn từ sức mạnh và niềm tin vào đồng USD được hình thành từ nhiều thập kỷ trước, đặc biệt là sau Thế chiến 2, khi nhiều loại tiền tệ được báo giá theo USD và thậm chí là được chốt giá theo đồng USD. Nền kinh tế Hoa Kỳ là nền kinh tế mạnh nhất trong khoảng thời gian này và loại tiền tệ này được cố định so với vàng, khiến mọi người tin tưởng vào nó.
Đồng USD vẫn là đồng tiền dự trữ của thế giới cho đến ngày nay với hơn 80% giao dịch trên thị trường ngoại hối sử dụng đồng USD. Sự thống trị này vẫn được duy trì chấp sự tăng giá mạnh mẽ trong nền thương mại thế giới vì hầu hết nông sản và hàng hóa vẫn được định giá bằng USD, chẳng hạn như dầu mỏ. Điều này có nghĩa là nhiều quốc gia nhập khẩu số lượng lớn những mặt hàng này, như Trung Quốc và Úc, sẽ dự trữ một lượng lớn USD để mua những hàng hóa mà họ cần một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Mặc dù đồng USD vẫn duy trì thế mạnh và vị trí thống trị, nhưng sự phát triển của thị trường ngoại hối đã khiến cho các cặp tiền tệ chéo dễ tiếp cận và hiệu quả hơn. Điều này dẫn đến sự phát triển của một số cặp tiền tệ mà chúng ta sẽ xem xét thêm như cặp tiền tệ chéo GBP/JPY, giúp việc quy đổi trực tiếp giữa các loại tiền tệ này dễ dàng hơn và có khả năng tăng lượng giao dịch giữa hai loại tiền tệ này.
Các cặp tiền tệ chéo được sử dụng phổ biến nhất
Tất nhiên, những cặp tiền tệ được sử dụng nhiều nhất là những cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất và có số lượng cao nhất, với các ví dụ phổ biến là EUR/GBP, GBP/JPY, EUR/JPY và EUR/CHF. Chỉ có hai cặp đầu tiên nằm trong 10 cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất thế giới, tất cả các cặp còn lại đều có liên quan đến đồng USD, cho thấy đồng USD vẫn duy trì vị trí thống trị trên thị trường tài chính.
Cách tính toán các cặp tiền tệ chéo
Các cặp tiền tệ chéo hiện nay thường được thiết lập theo tỷ giá hối đoái của riêng chúng, nhưng nếu không biết tỷ giá này, chúng ta có thể tính toán tỷ giá khá chính xác bằng phương pháp dưới đây.
Khi tính toán giá trị của một cặp tiền tệ chéo, trước tiên chúng ta phải xác định loại tiền tệ nào sẽ là tỷ giá cơ bản và đặt bằng 1. Đối với tất cả các cặp tiền tệ chéo có liên quan đến đồng Euro, đồng tiền này sẽ trở thành tỷ giá cơ bản, nếu có liên quan đến đồng GBP và không liên quan đến đồng Euro, thì thay vào đó, đồng GBP sẽ được xác định làm tỷ giá cơ bản.
Sau khi xác định loại tiền tệ chúng ta sử dụng làm tỷ giá cơ bản, bạn phải tìm tỷ giá hối đoái của từng loại tiền tệ so với đồng USD, các tỷ giá này được gọi là nhánh của các cặp tiền tệ chéo. Chúng ta phải đảm bảo sử dụng giá mua hoặc giá bán cho cả hai tỷ giá hối đoái này và để đơn giản, chúng ta có thể đảm bảo loại tiền tệ đầu tiên (GBP) sẽ là tỷ giá cơ bản khi quy đổi với đồng USD và trong lần quy đổi thứ hai, USD sẽ là tỷ giá cơ bản. Trong trường hợp này, chúng ta chỉ cần lấy giá mua/giá bán của hai nhánh nhân với nhau và sẽ tính được giá của cặp tiền tệ chéo.
Ví dụ: Tính GBP/JPY
GBP/USD: 1,15 (giá mua)
USD/JPY: 144,21 (giá mua)
GBP/JPY: 1,15 * 144,21 = 165,84 (giá mua)
Ưu điểm của các cặp tiền tệ chéo
Như chúng ta đã thấy, các cặp tiền tệ chéo đã trở nên phổ biến hơn khi thị trường ngoại hối và thương mại được mở rộng vào cuối thế kỷ 20. Những hoạt động trao đổi trực tiếp này sẽ mang lại nhiều lợi thế cho các cá nhân, công ty và nhà giao dịch mà chúng ta sẽ xem xét ngay bây giờ. Đương nhiên, các cặp tiền tệ chéo sẽ giúp thực hiện các giao dịch quốc tế dễ dàng hơn vì cần thực hiện qua ít bước hơn và xử lý ít loại tiền tệ hơn, điều này cũng khiến cho giao dịch có chi phí thấp hơn vì khi đó chỉ liên quan đến việc vượt qua một mức chênh lệch. Lợi ích này được củng cố bởi thực tế là các cặp tiền tệ chéo đã được sử dụng thường xuyên hơn nhiều để trao đổi, có nghĩa là mức chênh lệch đã được thu hẹp, đặc biệt là đối với các cặp tiền tệ chéo chính. Điều này xảy ra do nhu cầu đối với cặp tiền tệ chéo ngày càng gia tăng, làm giảm hơn nữa chi phí giao dịch quốc tế. Chúng ta có thể thấy rõ sự giảm chi phí này trong tính toán cơ bản ở trên, trong đó chúng ta xác định tỷ giá chéo của cặp GBP/JPY là 165,84 khi tính toán thông qua đồng USD, nhưng tỷ giá của cặp GBP/JPY thực tế tại thời điểm viết bài này là 165,34. Khoảng trống giá có vẻ nhỏ này có thể tạo ra sự khác biệt lớn khi quy đổi số tiền lớn.
Hướng dẫn nhà giao dịch sử dụng cặp tiền tệ chéo
Nhà giao dịch có thể sử dụng cặp tiền tệ chéo theo nhiều cách để thử nghiệm, giành được lợi thế và kiếm lợi nhuận. Các nhà giao dịch một chiều có thể sử dụng một cặp tiền tệ chéo để đặt cược vào các sự kiện của thế giới, ví dụ dễ hiểu như Brexit. Nhà giao dịch có thể đặt lệnh giao dịch theo cả hai hướng bằng cách sử dụng cặp EUR/GBP, giúp giảm mức độ thâm dụng vốn, ít phức tạp hơn và ít tốn kém hơn so với việc sử dụng cả cặp EUR/USD và cặp GBP/USD để đặt lệnh giao dịch. Ngoài ra, nhà giao dịch có thể muốn sử dụng cặp tiền tệ chéo để thực hiện lệnh giao dịch đối với một loại tiền tệ nhất định trong khi loại bỏ sự hiện diện của đồng USD, nếu họ cho rằng đồng tiền này cũng có thể bị ảnh hưởng. Một lý do khác để các nhà giao dịch sử dụng cặp tiền tệ chéo là vì nó mang lại cho họ nhiều lựa chọn hơn về cách thức và sản phẩm giao dịch. Chúng ta có thể thấy rõ điều này bằng cách xem xét các loại tiền tệ chính và tiền tệ hàng hóa, tất cả đều liên quan đến trao đổi đồng USD. Chỉ giao dịch những cặp tiền tệ này, điều mà nhiều nhà giao dịch đang làm, không chỉ hạn chế họ chỉ được giao dịch trong bảy sàn giao dịch, mà còn có nghĩa là phần lớn hoạt động đầu cơ giao dịch của họ đều phụ thuộc vào việc đồng Đô la yếu hay mạnh trong ngày. Giao dịch các cặp tiền tệ chéo sẽ loại bỏ hạn chế phản đối/ủng hộ đồng USD này và đưa ra một loạt các loại tiền tệ ít phổ biến khác để giao dịch.
Tóm tắt nội dung chính về tiền tệ chéo
Bây giờ bạn đã hiểu cặp tiền tệ chéo là gì, tại sao chúng lại là một hình thức giao dịch phổ biến và tại sao bạn nên xem xét giao dịch Cặp tỷ giá chéo với Hantec Markets.
